融信中國赴港上市IPO僅獲2.7%認(rèn)購 或提供前車之鑒

13日，福建省房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)融信中國正式在港交所掛牌上市。該股首掛開報(bào)5.6港元，較上市價(jià)5.36港元，高約4.5%。

融信中國的招股情況并不容樂觀。12日，融信中國公布招股結(jié)果，香港公開發(fā)售部分僅獲2.7%認(rèn)購，即在港發(fā)行股數(shù)僅為912500股，另外總共32837500股股份已從香港公開發(fā)售重新分配至國際發(fā)售，獲得適度超額認(rèn)購。根據(jù)最終確定的發(fā)行價(jià)，公司總募資額僅為17.737億港元。這對(duì)接下來赴港上市的內(nèi)地房企會(huì)帶來負(fù)面影響。

業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，融信為今年第一只謀求港股上市的內(nèi)地房地產(chǎn)股，其上市成敗與否具有標(biāo)桿意義，或?qū)χ笥?jì)劃上市的房企產(chǎn)生影響。此番在港股市場遇冷也使得融信的上市之途壓力陡增。

融信中國首席財(cái)務(wù)官曾飛燕在港交所掛牌儀式上表示，近日股市波動(dòng)確實(shí)影響公司上市定價(jià)，相信對(duì)公司實(shí)際價(jià)值并無影響。她又指，對(duì)于公司凈負(fù)債率偏高的問題，已引入策略性投資者等措施解決。

“融信中國在港招股情況不理想或與目前整個(gè)香港資本市場正處于調(diào)整期有關(guān)。”億翰智庫上市房企研究總監(jiān)張化東表示，“現(xiàn)在恐怕不是在香港上市的最好時(shí)機(jī)。”

在國泰君安港股分析師劉斐凡看來，美聯(lián)儲(chǔ)的接連加息以及H股2015年跌幅巨大等原因，使得在香港資本市場的可用資金外流，新股發(fā)行的環(huán)境不佳。融信此次在港上市不利，對(duì)接下來赴港上市的內(nèi)地房企亦會(huì)帶來不利影響。

事實(shí)上，排隊(duì)等待上市的內(nèi)地房企并不止融信一家，同樣屬于閩系的房企正榮集團(tuán)也是其中之一，此前江蘇房企新城控股也通過B轉(zhuǎn)A實(shí)現(xiàn)了在A股市場的上市目標(biāo)。

有業(yè)內(nèi)人士指出，這幾年像融信、正榮、新城這樣的企業(yè)正處于高速擴(kuò)張的上升期，內(nèi)部的資金鏈繃緊，必須要通過進(jìn)一步融資來緩解，上市是他們獲得發(fā)展的重要手段。

克而瑞研究中心分析師黃彬預(yù)計(jì)，未來前往資本市場尋找機(jī)會(huì)的房企會(huì)越來越多。他進(jìn)一步說，此次融信在香港資本市場遇冷，說明內(nèi)地開發(fā)商還比較缺乏上市的國際運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。這對(duì)于之后計(jì)劃上市的企業(yè)來說，融信的港股之路為他們提供了“前車之鑒”。(記者董建國）