香港金管局總裁陳德霖認為，IMF將人民幣納入SDR，是人民幣國際化的重要里程碑。

 

據(jù)大公網(wǎng)報道，人民幣正式納入成為特別提款權貨幣(SDR)籃子，香港金管局總裁陳德霖認為，香港應把握這個歷史性機遇，在內(nèi)地開放金融市場及人民幣國際化的進程中，繼續(xù)發(fā)揮重要的橋頭堡和金融樞紐作用。他又提到，當局有三個主要工作配合，其一是向內(nèi)地尋求放寬離岸人民幣業(yè)務政策：其二是完成金融基建；其三是加強與其他地區(qū)的人民幣業(yè)務聯(lián)系，藉此鞏固香港作為離岸人民幣業(yè)務中心的地位。人幣納入成為SDR利好滬深港股市氣氛，港股一度抽高近500點，A股更現(xiàn)V彈收紅盤。

 

國際貨幣基金組織(IMF)周一會后通過將人民幣納入成為SDR之一，并成為美元及歐元之后，在SDR內(nèi)占第三大比重的貨幣。金管局歡迎基金組織的決定。陳德霖認為，IMF的決定確認了人民幣為可自由使用的貨幣，并且增強了特別提款權的代表性，是人民幣國際化的重要里程碑。香港與內(nèi)地有密切經(jīng)貿(mào)聯(lián)系，又是全球最大的離岸人民幣中心，應把握這個歷史性機遇，不斷強化金融基礎建設，提升市場人才和產(chǎn)品，在內(nèi)地金融市場進一步開放和人民幣國際化的進程中，繼續(xù)發(fā)揮重要的橋頭堡和金融樞紐作用。

 

鞏固離岸業(yè)務樞紐地位

 

陳德霖相信，新安排長遠有助增加全球不同地區(qū)使用人民幣進行各種經(jīng)貿(mào)和金融交易，提升對人民幣相關金融產(chǎn)品和服務的需求，為離岸市場帶來更大的發(fā)展動力。香港離岸人民幣市場近年積極發(fā)展多元化的產(chǎn)品，服務來自不同地區(qū)的投資者。國際市場對人民幣資產(chǎn)需求增加，會為香港離岸市場產(chǎn)品和服務的發(fā)展注入更大動力。香港作為與內(nèi)地有密切經(jīng)貿(mào)聯(lián)系的國際金融中心，會繼續(xù)在人民幣國際化及內(nèi)地融入全球金融體系的進程上，擔當重要支援角色。

 

 

 

為配合人民幣納入SDR的新安排，金管局表示會繼續(xù)在三個主要方面工作，鞏固香港作為離岸人民幣業(yè)務中心的地位，包括與內(nèi)地當局保持緊密聯(lián)系，尋求進一步擴闊離岸人民幣業(yè)務的政策空間；致力發(fā)展香港的人民幣業(yè)務平臺，完善金融基建；推廣香港的離岸人民幣業(yè)務，加強與其他地區(qū)的業(yè)務聯(lián)系。

 

有關與內(nèi)地加強聯(lián)系方面，陳德霖透露，具體工作有配合國家資本帳開放的進程，與內(nèi)地當局探討擴大跨境人民幣資金流動的渠道，便利企業(yè)、金融機構及個人進行跨境投資、融資、資金和風險管理等交易。至于完善金融基建上，將維持對市場流動性的支持，優(yōu)化結(jié)算交收系統(tǒng)等基礎設施，并與業(yè)界商討如何促進離岸市場產(chǎn)品的發(fā)展。

 

為進一步鞏固及突顯香港在離岸人民幣業(yè)務上的優(yōu)勢，金管局將繼續(xù)透過香港與其他地區(qū)業(yè)界的對話、研討會和路演等，推廣香港的人民幣業(yè)務平臺，加強與海外地區(qū)的業(yè)務聯(lián)系。

 

訪問團今晤滬人行銀監(jiān)

 

另外，銀行公會一年一度的三天訪京團將于今天(2日)開始，由陳德霖帶領一眾本港銀行高層，與內(nèi)地多個部委官員會面。今年銀公之旅適逢IMF決定將人民幣納入SDR，相信是次討論內(nèi)容將離不開人民幣加入SDR后，人民幣國際化進程加快及香港如何抓緊有關機遇。銀公代表團首站到達上海，料將拜訪人行上?？傂屑吧虾ｃy監(jiān)局，北京站則會見外管局、人行及中銀監(jiān)等財金官員。

 

與此同時，滬港通開通已有一年，相信今年銀公之行會檢討運作情況，加上市場預期明年深港通及QDII2(合格境內(nèi)個人投資者)等政策將相繼出臺，相信會環(huán)繞如何加強兩地融合及合作作討論。去年銀公之旅，陳德霖表示，已向國家外匯管理局爭取盡快加大香港RQFII額度，并獲正面積極回應。香港2700億元的RQFII額度早已用完，但至今仍未有增加額度的時間表，相信業(yè)界會再就有關問題向外管局爭取及討論。

 

對于這次訪京團擬討論的具體內(nèi)容及會面嘉賓安排，銀公方面未有透露，但將于今日中午于上海舉行記者會，交代會見上海官員情況。之后銀公代表團會趕往北京，就未來兩日會面作準備。

 

國債認購增 渣打高息搶客

 

人民幣持續(xù)偏軟，為維持充裕人民幣資金，有銀行再上調(diào)人民幣存息吸資。渣打香港公布，三個月及六個月期人民幣定存息率，最新牌價分別為3.5厘及3.3厘，大幅上調(diào)50點子及20點子，而一年期息率暫維持3.1厘不變。有業(yè)內(nèi)人士估計，短息較長息高，反映銀行吸資策略相當進取，事實上面對人民幣匯價每況愈下，亦不愿將資金“鎖太耐”。另一方面，三個月息率有3.5厘，較零售國債的3.45厘略高，相信是希望吸引部分原有意零售國債的客戶，轉(zhuǎn)向放造定存。

 

另外，零售國債認購期已到第三日，分銷行之一工銀亞洲透露，昨日認購金額與宗數(shù)，相較對上一天有近80%升幅，最大宗認購金額為60萬元，與昨日最高65萬元相若。該行指，在高息下，國債認購反應愈趨熱烈，料今年銷情樂觀。另分銷行大新銀行表示，第三日認購金額及人數(shù)與第二日相若，而累計首三日認購金額，較去年同期增加兩倍，人數(shù)更較去年同期增加80%，每位客戶平均認購六手。

 

人幣離岸價跌300點子

 

人民幣正式納入為SDR貨幣，一如市場預期人民幣匯價即時出現(xiàn)回調(diào)，人民幣開市中間價低10點子報6.3973，其后持續(xù)偏軟，一度迫近6.4關口，而離岸價調(diào)整幅度更大，在亞洲交易時后期見6.4454，較上日收盤價大跌約300點子或0.45%。銀行界預期，人民幣明年亦有貶值空間，但幅度將出現(xiàn)放緩，另相信海外市場將增加人民幣資產(chǎn)配置，從而對股市及債市帶來正面刺激。

 

中銀香港副董事長兼總裁岳毅表示，人民幣納入SDR貨幣籃子標志著人民幣的國際地位獲得確認，是人民幣國際化的里程碑，將提升更多國家與中國加強合作的意愿；這同時顯示國際社會對中國推進金融改革的認可，亦將進一步促進中國深化金融改革，有序?qū)崿F(xiàn)資本項目可兌換。

 

銀行界料貶值幅度將放緩

 

香港現(xiàn)時為中國境外最大的離岸人民幣中心，人民幣納入SDR將會刺激香港人民幣交易量的增加，而香港銀行界亦會因而獲得更多人民幣業(yè)務機會，增加香港國際金融中心的活躍程度，提升香港人民幣清算體系的處理能力。

 

中銀香港發(fā)展規(guī)劃部高級經(jīng)濟研究員戴道華指出，短期內(nèi)人民幣貶值壓力來自中國經(jīng)濟的放緩、與市場預期美國加息及中國繼續(xù)降息、降準政策有關。他預計在上述條件影響下，人民幣兌美元匯率今年會貶3%左右，明年貶值會比今年少一點，約1.5%左右。星展銀行經(jīng)濟研究部經(jīng)濟師周洪禮預期，人民幣將會跌至6.5左右，即較現(xiàn)水平仍有近1%下跌空間，而貶值壓力主要來自于中國經(jīng)濟基本面。

 

專家料助A股入MSCI

 

人民幣成為SDR貨幣之一，市場憧憬海外投資者將增加人民幣資產(chǎn)，大市氣氛向好刺激港股漲近400點，而A股亦V型反彈倒升，連續(xù)第二日收升，滬指企穩(wěn)3400點，全日收報3456.31點，深成指收報12081.17點，兩者均升約0.3%。專家認為，加入SDR標志著國際貨幣體系改革的重大進展，也將極大提升人民幣的地位，有力推動人民幣國際化的進展。更重要的是，入籃成功將有利于A股明年納入MSCI成份股。

 

國泰君安首席宏觀分析師任澤平相信，有助于推動2016年中期A股納入MSCI，增加被動指數(shù)基金對A股的配置，帶來增量資金，同時亦有助于增加全球?qū)χ袊鴤渲?。申萬宏源研究發(fā)布最新策略報告中亦認為，人民幣加入SDR的意義重大，直接效應雖然有限，但中長期其價值將逐步突顯，尤其為A股納入MSCI和富時指數(shù)體系提供背書。

 

南方基金首席策略分析師楊德龍認為，人民幣若納入SDR將引發(fā)A股新一輪反彈。他解釋，人民幣“入籃”成功信號意義重大，表明中國的大國地位被國際社會所認可，這將極大提升國內(nèi)外投資者的信心，促使A股出現(xiàn)新一輪上漲，有利于金融、房地產(chǎn)、“一帶一路”等行業(yè)和板塊。

 

國都證券策略分析師肖世俊稱，昨日股市還是由地產(chǎn)、建筑建材等藍籌股帶動。他指出，人民幣被正式宣布納入SDR貨幣籃子，未來外資境內(nèi)投資額度有望大幅提升，境外資金或借道QFII、“滬股通”加快買入有價值藍籌或增長股，從而催化市場風格階段性切換。

 

港股終止六連跌 漲384點

 

受人民幣獲納入SDR沖喜，以及內(nèi)地經(jīng)濟結(jié)構改革現(xiàn)成效，港股昨日終止連跌六日的頹勢，恒指高開201點后，指數(shù)逐級而上，漲幅最多達481點；尾段在高位整固，收市時升384點，報22381點。國企指數(shù)升157點，收報9947點。雖然基金經(jīng)理周一完成“換馬”，但昨日成交仍有805億元，遠高于平日的600馀億元，顯示資金積極入市。

 

政策股成為市場焦點。有報道指內(nèi)地研究把按揭利息支出納入可扣稅范圍，內(nèi)房股獲炒高，華潤置地(01109)股價大漲7.6%，報22.45元，是升幅最大藍籌股。另一只重磅股萬科(02202)股價升7.1%，報20.7元。內(nèi)地電力股昨日亦跑出。電力改革落實，投資者相信對發(fā)電企業(yè)屬利好，華電國際(01071)、華潤電力(00836)股價雙雙飆高6.3%，報5.21元、15.52元。

 

展望2016年市況，新鴻基金融財富管理策略師溫杰表示，對明年港股持審慎樂觀看法，主要考慮到內(nèi)地經(jīng)濟回穩(wěn)、結(jié)構性改革持續(xù)推進。此外，內(nèi)地為提高A股加入MSCI指數(shù)的機會，明年既會優(yōu)化滬港通，深港通又可能在首季尾段時間啟動。新鴻基金融給予恒指、國指2016年目標價24600點、11500點，潛在升幅9.9%、15.6%，而恒指明年全年低位為20000點。同時，上證指數(shù)明年目標價為4200點。新鴻基金融給予本地零售、公用股、濠賭股減持評級。內(nèi)銀股及運動服裝股中性評級?？春冒鍓K包括券商股、環(huán)保新能源股、互聯(lián)網(wǎng)股、醫(yī)藥護理股等。